里昂发表研究报告指出,药明康德(02359.HK) -2.200 (-1.691%) 沽空 $4.08亿; 比率 38.774% (603259.SH) +0.120 (+0.116%) 将於下周一(27日)公布首季业绩,预期盈利动能仍在加速,业务组合改善,估值仍有重估空间。该行预计首季收入按年增长20%,其中持续经营业务收入按年增长25%,高毛利TIDES业务及剥离低增长临床CRO业务,将推动经调整非国际财务报告准则纯利按年增长超过35%。
里昂上调药明康德2026至2028年收入及盈利预测1%及3%,以反映强劲的可见性。截至2025年第四季,公司订单积压达580亿元人民币,按年增长29%,支持2026年持续经营业务收入按年增长22%,处於管理层18%至22%增长指引的上限。该行维持对H股及A股的「跑赢大市」评级,H股目标价由144.4港元上调至149.3港元,A股目标价由126.7元人民币上调至130.9元人民币,基於2027年预测市盈率20倍不变。(ec/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2026-05-15 16:25。) (A股报价延迟最少十五分钟。)
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